中國富豪們正在逃離股市和樓市！資金都流向何處？

坐擁千萬億資產如何花？
最近有一篇文章說，在中國股市、樓市下跌前，有5%的有錢人成功逃頂。

得出這一結論的依據2018年《胡潤財富報告》，根據該報告，千萬資產高淨值家庭中，炒房者佔比10%，比上年減少5個百分點；億萬資產高淨值家庭中，職業股民佔比5%，比上年減少5個百分點。

先來看兩張圖。

 

從上圖可以看出，2008年至2011年，在個人投資上，房地產始終佔據主導地位，超過三分之一的受訪富豪選擇了投資房地產，這一比例還呈上升趨勢。有四分之一的富豪選擇了投資股票，佔比僅次於房地產位居第二。

 

與此同時，在受訪富豪中，選擇人民幣存款的越來越少，選擇藝術品投資的在增加。

如果忽略胡潤數據計算口徑的變化，單看趨勢，2011年之後富豪們對炒房和炒股的熱情在下降。

從上圖可以看出，富豪們的投資方向中，房地產雖然仍為首選投資，但較高點已經下降，股票仍居第二，也呈下降趨勢。

此後幾年，雖然胡潤財富報告沒有公佈富豪們的投資方向，但結合胡潤百富榜可以看出房地產已不再是誕生富豪最肥沃的“土壤”。

 

2015年和2016年，胡潤百富榜排名前十中，分別有5位和6位主營行業是房地產，到了2017年和2018年，主營行業是房地產的已經下降到了3家。

受這一波房地產寒冬影響，有人認為中國樓市已經到了過剩的時代，房價下跌的拐點已來。但恆大研究院的研究卻認為，當前中國城鎮住房並不過剩，未來房地產市場仍具有較大發展空間。

無論如何，房地產從2003年被正式確認為中國經濟中的支柱產業，已經走過了15年時間。在邁向高質量發展的道路上，經濟發展要避免對房地產的過度依賴，房地產本身也要實現高質量增長。

至於股市，“閉著眼”買股都能賺錢的日子一去不復返了。

 

所以，有人說富豪都是“時勢”造就的，80年代下海，90年代炒股，00年代炒房，10年代比特幣，一般不會錯。

 

作為普通人，能從富豪身上學到什麼呢？

2010年胡潤財富報告說，富豪們全年平均擁有假期只有16天。 2012年胡潤財富報告說，億萬富豪比千萬富豪更加忙碌每月出差12天，千萬富豪每月出差8天。

 

可以想像，富豪們大多時間在路上，一年只有8個完整的周末。

2013年胡潤財富報告說，子女教育是富豪最關心的話題之一，送孩子去海外留學成為安排孩子教育的首選方式，也是他們消費中非常重要的一筆支出。

 

富豪們，如何讓財富持續，秘訣可能也在這裡。

胡潤說，過去十年是中國歷史上個人財富積累最快的十年，高淨值家庭數量從十年前的82.5萬增長到201萬，預計五年後將再增50%左右，達到285萬，十年內將翻倍至410萬。

據有關調查，有接近一半的中國高淨值富人將海外房地產投資作為最主要標的。

隨著中國經濟低迷，國內稅收制度的強化，全球CRS徵稅制度的實施，這類人群比率呈現不斷增加趨勢。

 

此外，從購置房產類型來看，公寓和別墅以明顯的優勢成為高淨值人群購置最多的海外房產類型。而商業型地產因受投資門檻、政策風險、投資回報波動大以及投資者對當地的經濟環境不熟悉等原因的影響，在海外置業房產類型所佔比例較低。

可見，住宅型地產以其穩定的投資回報率，更受高淨值人群的青睞。

2017胡潤財富報告顯示，中國擁有千萬資產的“高淨值家庭”已達147萬，增長率9.7%。這類人群海外投資首選房地產，其中房地產佔比43.4%，佔絕對主力。

 

該報告還顯示，泰國房地產，特別是曼谷近年表現十分強勁，以2017年為例，房價該年度增長了12%，如果算上每年高達5.1%的租金收益以及3%的匯率上升，實際房價增幅20.1%。考慮到曼谷房產近年仍處於大幅上漲通道，保守估計，2016-2018年，曼谷公寓3年時間內投資淨收益率高達60%以上，這也是為什麼很多富人轉投這裡的主要原因。

 

為何泰國上升勢頭如此迅猛？它到底是怎麼成為“網紅”級投資目的地的？

泰國是東盟中軸國，也是“一帶一路”重點國家，作為東南亞第二大經濟體，泰國政治環境相對穩定，外匯儲備全球排名第13位，超過了英國、法國、美國等經濟強國。

目前，泰國經濟已步入“黃金十年”階段，繁榮的經濟也為當地房產業“鍍金”